Le put et le call sont des notions financières généralement utilisées dans le mécanisme d’achat et de vente. Ces deux concepts représentent un pari sur l’avenir pour rentabiliser. Afin de mieux les appréhender, découvrez tout ce qu’il faut savoir sur ces thèmes boursiers.
Plan de l'article
Qu’est-ce que le call et le put ?
Un call et un put sont respectivement un droit d’achat et de vente d’un produit dérivé au prix fixé. Ils ne vous obligent pas à acquérir ou à céder, mais ils vous donnent la liberté d’exercer ou pas un droit. Cette possibilité est même valable à l’échéance de l’option.
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Notez que cette dernière est le privilège que vous avez pour prendre ou pour mettre sur le marché un actif dans le futur à un cours fixé à l’avance. Vous pouvez l’exécuter durant une période donnée ou seulement lors d’une date précise.
Obtention et utilisation des call et put
Par ailleurs, pour obtenir ce droit, vous devez payer une prime au vendeur du sous-jacent après la signature du contrat. Ainsi, vous garantissez le cours de cession et d’acquisition d’un actif. Par contre, vous ne vous engagez pas à le reprendre ou à le brader plus tard.
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Vous avez la possibilité de les utiliser dans un but spéculatif ou de couverture. Dans le premier cas, il vous permet d’avoir un gain probable important et de bénéficier d’un grand effet de levier. Dans le second cas, il vous aide à réunir une bonne part de votre capital. Ainsi, vous êtes à l’abri des aléas du marché.
Quand acheter un call ou un put ?
Acheter un call ou un put c’est parier sur le futur. Dans ce cas, lorsque vous pronostiquez sur une augmentation du produit dérivé, l’idéal serait d’en acquérir pour se faire du profit. En réalité, quand le prix du sous-jacent monte, la valeur de votre Call s’accroît également. Vous pouvez le remettre sur le marché à tout moment. L’essentiel est de le faire avant l’échéance de l’option.
Quant au Put, procurez-vous-en si l’actif financier baisse. Il devient plus cher dès que le produit dérivé est en dessous de la moyenne. Par exemple, imaginez que la quantité de l’or chutera dans quelques jours. La bonne affaire serait d’en posséder maintenant avant que le moment n’arrive. Ainsi, vous pourrez le revendre.
Toutefois, vous n’avez pas le privilège de mettre sur le marché un call ou un put à découvert. Par contre, si vous en avez, vous pouvez le brader sans problème. En fait, ce sont les établissements financiers qui sont en mesure de réaliser cette opération. C’est la raison pour laquelle quand vous décidez d’acquérir un call ou un put, les banques sont vos contreparties.
Stratégies de trading avec les options call et put
Les options call et put peuvent aussi être utilisées pour mettre en place des stratégies de trading. L’une d’entre elles est la stratégie du straddle, qui consiste à acheter un call et un put sur le même sous-jacent, avec la même échéance. Cette méthode permet de profiter d’une forte volatilité du marché, que ce soit dans un sens ou dans l’autre.
Une autre stratégie intéressante est celle du bull spread. Elle implique l’achat simultané d’un call au prix d’exercice inférieur à celui du sous-jacent actuel et la vente concomitante d’un autre call dont le prix d’exercice est plus élevé. Cette technique permet de limiter les pertes tout en ayant une certaine marge de manœuvre pour réaliser des gains.
Il existe aussi la stratégie inverse : le bear spread. Dans ce cas-ci, on achète un put au prix supérieur à celui du produit dérivé et on vend parallèlement un autre put dont le prix est encore moins cher. Cette stratégie permet aussi de réaliser des bénéfices avec peu de pertes sur une période donnée.
En somme, les options call et put sont des outils financiers extrêmement utiles pour les investisseurs qui souhaitent spéculer sur une hausse ou une baisse future des marchés boursiers. En sachant comment utiliser ces instruments efficacement grâce aux différentes stratégies disponibles, il faut être prêt à affronter les mouvements rapides et imprévisibles du marché. Il est donc important de bien comprendre les options call et put avant de s’y aventurer afin d’éviter tout désagrément.
Les avantages et les risques des options call et put pour les investisseurs
Les options call et put présentent des avantages et des risques pour les investisseurs. L’un des principaux avantages est la flexibilité. Les détenteurs d’options peuvent choisir de les exercer à tout moment pendant la durée de vie du contrat ou de les vendre sur le marché. Cette flexibilité leur permet aussi de se protéger contre les risques potentiels liés aux fluctuations des marchés boursiers.
L’achat d’options call et put peut être moins coûteux que l’achat d’autres produits dérivés tels que les contrats à terme ou les swaps. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier d’une exposition au marché sans avoir besoin d’un capital important.
Comme toute forme de trading, il existe aussi un certain nombre de risques associés aux options call et put. Ces instruments sont souvent très volatils et peuvent donc entraîner une perte rapide en cas de mouvement défavorable du sous-jacent.
Il y a un risque inhérent associé au choix du prix d’exercice. Si cet élément n’est pas correctement évalué par le trader, cela pourrait entraîner une perte importante si le marché évolue dans la direction opposée à celle prévue.
Pensez à bien noter que l’utilisation excessive des options call et put peut augmenter considérablement le niveau global du risque pris par un investisseur. Pensez à bien garder une balance appropriée entre leurs positions afin qu’ils ne soient pas trop exposés à tout moment.
Les options call et put offrent aux investisseurs une flexibilité inégalée dans la prise de position sur le marché boursier. Ils doivent être utilisés avec prudence en raison des risques importants associés à leur utilisation. Les investisseurs avisés devraient donc prendre en compte tous ces facteurs avant d’investir dans ces instruments financiers complexes.